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En este artículo podrás descubrir qué es un bróker y cómo funciona. Con las nuevas tecnologías han aparecido una serie de brókers que ofrecen una experiencia totalmente digital. Se trata de lo brókers online y también te mostramos cuáles son las claves para elegir uno de ellos, algunos ejemplos de sus plataformas de inversión y más.
Tabla de contenidos
- ¿Qué es un bróker?
- ¿Qué funciones tiene un bróker?
- Tipos de brokers
- ¿Qué debo tener en cuenta al elegir un bróker online?
- Ventajas e inconvenientes de contratar un bróker online
- ¿Qué es el trading?
- ¿Cómo funciona la inversión y trading online?
- Conclusiones
¿Qué es un bróker?
La palabra “bróker” es de corte anglosajón, en castellano podríamos traducirlo como intermediario. Es decir, se trata de una persona o empresa que tiene como labor poner en contacto a los compradores con los vendedores.
Un bróker conoce el sector en el que se mueve. Existen brókers inmobiliarios, brókers de seguros, de hipotecas, etc. Sin embargo, el término suele hacer referencia a los brókers financieros: agentes que dan acceso al mercado, ejecutando las operaciones de compra o de venta de sus clientes.
Los brókers son necesarios para invertir. Un usuario no puede acceder a los mercados financieros si no es a través de un agente autorizado para ello.
En una bolsa intervienen un tipo de empresa llamadas “creadores de mercado” (market makers). Son agentes que tienen un contrato con la sociedad rectora de la bolsa de valores y participan en la misma.
Este tipo de agentes suelen realizar operaciones al por mayor. Después, existe otro tipo de agentes (los brókers) que, aun sin participar directamente en el mercado, negocian con instrumentos (con los creadores de mercado) y los ofrecen al por menor.
Para ser un bróker es necesario obtener la correspondiente licencia otorgada por la autoridad financiera del país correspondiente en el que tiene su sede. La mencionada licencia solo es otorgada si se cumplen los requisitos que exige la normativa en materia de mercados e instrumentos financieros.
El organismo regulador en España es la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Esta institución es la encargada de velar por que se mantenga el orden en los mercados financieros (es como la policía de los mercados y los agentes que intervienen en ellos).
De esta forma, los brókers están supervisados por un organismo regulador y deben actuar siempre en beneficio de sus clientes.
¿Qué funciones tiene un bróker?
En principio, la función principal de un bróker es negociar instrumentos financieros en los mercados por cuenta de sus clientes, siguiendo sus órdenes.
Cuando un inversor desea comprar una serie de acciones, bonos o cualquier otro activo que cotice en un mercado financiero oficial, es el bróker el que negocia en su nombre y consigue un vendedor. Si el cliente le da una orden de venta, entonces le conseguirá un vendedor.
Para emparejar las órdenes de compra o venta, los brókers pueden utilizar las de otros clientes que tengan o lanzarlas al mercado (donde intervienen instituciones financieras, bancos, market makers, otros brókers, etc.).
Paralelamente, un bóker puede ofrecer ciertos servicios, como por ejemplo asesoramiento en inversiones. La mayor parte de los brókers tratan de proporcionar a sus clientes una serie de herramientas que les permita desarrollar su operativa de inversión de un modo más eficaz y una experiencia más completa:
- Plataformas de análisis de mercados.
- Informes y noticias.
- Calendario con los eventos económicos que se van a producir.
- Formación en materia de inversiones financieras.
- Conferencias o Webinars sobre algún asunto de actualidad en los mercados.
- Cuenta demo (con dinero virtual) para practicar la inversión.
- Entre otras.
¿Y cómo obtienen los brókers sus beneficios?
Los brókers obtienen sus honorarios a través de comisiones aplicadas a sus clientes por ejecutar las órdenes de compra o de venta (además de otros servicios que pueda ofrecer).
Sin embargo, también ha aparecido un sistema en el cual no se reciben las comisiones por parte del cliente, sino que un determinado creador de mercado paga al bróker por derivarle las órdenes de sus clientes (se denomina Payment for Order Flow). De esta forma, los brókers pueden ofrecer una negociación libre de comisiones. Pero esta fórmula no está exenta de controversias y puede incluso ser perjudicial para el cliente (puesto que el bróker no obtiene los mejores precios del mercado, puesto que está incentivado por un tercero).
Tipos de bróker
Los brokers pueden clasificarse de muchas formas. En principio, podríamos hacer una distinción entre los distintos instrumentos financieros para operar. De esta forma tenemos:
- Brokers de acciones: son los más clásicos. Además de acciones, puede ofrecer la negociación de otros instrumentos de renta fija (bonos).
- Brokers de derivados financieros: los derivados son productos más complejos. Entre ellos podemos encontrar los futuros financieros, las opciones y los CFDs (contratos por diferencias).
- Brokers de materias primas: existen materias primas básicas (también llamadas commodities) que cotizan en los mercados financieros. Por ejemplo, podemos encontrar un bróker que ofrezca acceso al mercado del oro, del petróleo o de ciertos productos agrícolas.
- Brokers de divisas: el mercado de divisas (Foreign Exchange o simplemente Forex) es el más grande que existe. También es el más antiguo. Pueden comprarse y venderse las diferentes monedas con el objetivo de obtener beneficios con las fluctuaciones que se producen en los tipos de cambios.
- Brokers de criptomonedas: se trata de un mercado en el cual cotizan las diferentes divisas digitales.
No obstante, esta clasificación de los brókers es un poco difusa hoy en día, puesto que la muchos brokers tienen capacidad para ofrecer diferentes activos. Es posible encontrar un bróker que ofrezca acciones, derivados, divisas, criptomonedas y materias primas.
Por otra parte, también hay brokers que se especializan en uno o unos pocos instrumentos. Son verdaderos especialistas en su campo y capaces de conseguir los mejores precios (además, pueden brindar un servicio y herramientas específicas para ese tipo de negociación).
Por otra parte, una de las clasificaciones de brókers más comunes se realiza en función de cómo ejecutan las órdenes de sus clientes:
- Brokers Dealing Desk: este tipo de brokers disponen de su propia mesa de operaciones. Son market makers (puesto que crean un mercado propio). Las operaciones de los clientes no salen al mercado, se ejecutan en su mesa de operaciones y son ellos los que proporcionan contrapartida al cliente (si no tienen contrapartida entre sus clientes, la ofrecen ellos mismos).
- Brokers Non Dealing Desk: se caracterizan porque no disponen de mesa de operaciones. De este modo, las órdenes de sus clientes son lanzadas al mercado. Son intermediarios puros. Estos brokers también pueden subdividirse en distintas clases (ECN y STP).
También, otra distinción de brokers podría hacer referencia a si utiliza íntegramente Internet como vía para recibir las órdenes. En este caso, hablaríamos de brokers online, porque el cliente se relaciona con ellos digitalmente al 100%. Son un tipo de bróker muy común y muchos de ellos ofrecen todo tipo de instrumentos financieros.
¿Qué debo tener en cuenta al elegir un bróker online?
Muchos inversores se fijan únicamente en las comisiones que aplica el bróker. No obstante, las comisiones son sólo un elemento más en la ecuación. Para valorar a un bróker online deben sopesarse todos los factores que detallamos a continuación.
Seguridad y fiabilidad
Es uno de los elementos principales a considerar. Si el bróker no se encuentra debidamente regulado, ejerce su actividad al margen de la legalidad y muy probablemente se trate de una estafa o un fraude.
Por otro lado, un bróker regulado es garantía de que cumple con la normativa financiera y sus prácticas son acordes a los intereses de sus clientes (los organismos reguladores, como la CNMV, se encargan de velar porque así sea).
¿Cómo saber si un bróker se encuentra regulado?
En el momento de que un bróker obtiene la licencia para ejercer su actividad, el organismo regulador correspondiente pasa a inscribirlo en un registro público. En el website de cualquier organismo se tiene acceso a dicho registro para comprobarlo.
En todo caso, los brókers online generalmente informan de este hecho en su página web, indicando el organismo regulador y el número de licencia que figura en el registro.
Además de la correspondiente regulación, también se debe observar qué medidas de seguridad y garantías ofrece el bróker para los fondos de sus clientes.
Conocer los activos financieros y los mercados que ofrece
Anteriormente hemos expuesto los diferentes instrumentos financieros que pueden negociarse. Aunque la mayor parte de los brókers online ofrecen diversos tipos de ellos, puede darse el caso de que no trabajen con un mercado en concreto (por ejemplo, acciones de China o derivados sobre el Gas Natural).
Así pues, el operador debe cerciorarse de si cuál es su oferta. Existen inversores que prefieren un amplio abanico de productos mientras que otros buscan un bróker especializado en una serie de mercados en los que normalmente invierten.
Depósito mínimo y condiciones de la cuenta
Al contratar un bróker online, se firma un contrato y el inversor abre una cuenta con ellos. Algunos exigen depositar un capital mínimo para que esta cuenta quede activa y comenzar a operar en los mercados financieros.
El proceso para abrir una cuenta con los brokers online suele ser rápido, sencillo y, por supuesto, totalmente digital.
Existen brokers online que tienen diferentes tipos de cuentas, con condiciones diferentes y adaptadas a varios segmentos (inversores principiantes, experimentados, etc.).
Las diferencias entre los distintos tipos de cuenta vienen determinadas por el depósito mínimo, el tamaño mínimo permitido en las operaciones, las comisiones y otros elementos que pueden ser importantes a la hora de invertir conforme a tus necesidades.
En este aspecto, debes conocer cuáles son todos los requisitos necesarios para abrir una cuenta con un bróker online y si esta se adapta a tu tipo de operativa.
Comisiones
Sí, también hay que tener presentes las comisiones aplicadas, pero sólo como un factor más. Todo se debe poner en contexto y realizar una valoración general del bróker.
Las comisiones son el coste, pero puede que el bróker ofrezca unos servicios y otras condiciones beneficiosas. En este caso, se debe atender al factor calidad/precio.
Como se ha comentado anteriormente, se debe tener cuidado con el sistema Payment for Order Flow (pago por flujo de órdenes). Este esquema permite que el bróker ofrezca unos servicios libres de comisiones, pero puede que estés pagando más al no obtener los mejores precios del mercado.
De hecho, esta fórmula se encuentra en el punto de mira de los organismos reguladores porque contraviene el derecho de los inversores a obtener una ejecución de sus órdenes de compraventa en las mejores condiciones.
Por otra parte, puede que el bróker sustituya las comisiones fijas por cada orden ejecutada por un diferencial entre el precio de compra y de venta (llamado spread). Es decir, el bróker ofrece dos precios para cada activo, uno al cual está dispuesto a comprar y otro al cual está dispuesto a vender. Siempre hay una diferencia entre ambos (aunque los dos fluctúan) y esa diferencia supone los honorarios del bróker online por sus servicios.
El spread puede ser fijo (siempre el mismo para un determinado activo financiero) o variable (se altera en función de las condiciones de mercado). Este tipo de comisiones suelen ser aplicadas al negociar con instrumentos derivados como los CFDs.
Además de ello, debes atender a las comisiones que puedan derivarse de otros servicios (cambio de divisas, mantenimiento de cuenta, inactividad, retirada de fondos, etc.).
Política de depósitos y retiradas
Para ingresar y retirar dinero en la cuenta del bróker online es necesario que intervenga algún mecanismo de pago (transferencia bancaria, tarjeta de crédito, Paypal, etc.).
En este aspecto, no todos los medios son igual de rápidos y algunos pueden derivar comisión (esta comisión no la aplica el bróker, sino el propio instrumento de pago). Por ello, es preciso conocer los medios de pago disponibles y las condiciones de los mismos (importes máximos, mínimos, etc.) para elegir al bróker online que mejor se adapta a tus necesidades.
Además, también debes tener presente si el bróker tiene establecida alguna comisión por las retiradas de efectivo (los depósitos no suelen devengar comisión, pero recomendamos que también lo compruebes).
Plataforma de operaciones
Se trata de uno de los aspectos más importantes a la hora de invertir en los mercados con un bróker online. La plataforma ofrecida es el centro de toda la operativa. Desde ella podrás analizar mercados, lanzar órdenes de compraventa, estar al tanto de lo que sucede, gestionar la cuenta con el bróker online y demás aspectos de la operativa.
En lo referente a la plataforma de operaciones, estos son los factores que debes valorar:
- Profundidad de análisis.
- Sencillez en su manejo.
- Capacidad de personalización.
- Interfaz atractiva y amigable.
- Potencia en la ejecución de órdenes.
También es conveniente comprobar si el bróker online dispone de la versión para dispositivos móviles de la plataforma de operaciones.
Servicio de atención al cliente
Otor de los factores a tener presente a la hora de elegir un bróker online es el soporte que ofrece a los clientes.
Las decisiones tomadas en las inversiones financieras afectan nuestro patrimonio, de ahí la importancia de que cualquier duda o problema que pueda surgir deba ser atendido con la máxima celeridad.
Lo ideal sería encontrar a un bróker que ofrezca un amplio horario de atención al cliente (algunos incluso están disponibles las 24 horas del día y los 7 días de la semana). Por lo menos, los horarios de atención deben ser acordes a tu operativa y los activos que pretendas negociar. Existen mercados financieros que no cierran; Forex, el mercado de divisas permanece abierto las 24 horas del día de lunes a viernes, mientras que el mercado de criptomonedas no cierra ni los fines de semana.
Por otra parte, también es importante que el bróker cuente con personal capacitado para resolver cualquier cuestión. Además de proporcionar una atención en tu idioma y disponer de varios canales de comunicación alternativos.
Generalmente, los brokers online prestan atención al cliente por las siguientes vías:
- Correo electrónico.
- Teléfono.
- Chat en directo.
- Formulario de contacto.
Servicios paralelos
A este respecto, si eres un inversor principiante y sin mucha experiencia, puede serte beneficioso que el bróker ofrezca una serie de vídeos y manuales formativos.
También es recomendable que proporcione una cuenta demo gratuita y durante un tiempo ilimitado. Una cuenta demo es sólo un simulador que permite operar en los mercados en un entorno real, sólo que con dinero ficticio. Son útiles para todo tipo de inversores debido a sus utilidades:
- Tomar contacto con las inversiones y ganar experiencia en la negociación de activos financieros.
- Tantear el comportamiento de un determinado mercado.
- Familiarizarte con la plataforma de trading.
- Comprobar de primera mano las condiciones del bróker online.
- Diseñar nuevas estrategias de inversión y perfeccionar las ya definidas.
- Realizar todo tipo de pruebas, a modo de laboratorio de inversión.
Por lo demás, también podría ser útil disponer de un calendario económico, informes de mercado, noticias, etc.
Ventajas e inconvenientes de operar con brókers online
Ventajas de los brókers online
- Proporcionan un acceso a los mercados financieros más rápido y sencillo: la apertura de cuenta puede realizarse tranquilamente, sin exigir desplazamiento.
- Rapidez en la ejecución de órdenes: puedes entrar y salir del mercado con mayor agilidad.
- Menores comisiones: tienen menos costes puesto que no tienen que mantener una infraestructura física. Esto se traduce en tarifas más competitivas.
- Mínima exigencia en cuanto depósitos iniciales.
- Permiten la operativa desde cualquier lugar y a cualquier hora
Inconvenientes de los brókers online
- La relación es más impersonal y se torna mucho más necesario comprobar la fiabilidad y seguridad.
- Al trabajar íntegramente con el medio digital, se debe tener especial cuidado con los problemas técnicos. Se hace muy necesario que el bróker tenga un buen servicio de atención al cliente y por distintos canales de comunicación (por si falla Internet).
¿Qué es el trading?
El trading es modo de invertir en los mercados financieros, el cual se ha vuelto muy popular gracias a las nuevas tecnologías y los brokers online. Consiste en comerciar con activos financieros (acciones, divisas, materias primas, etc.) con intención de obtener beneficio de las fluctuaciones de sus precios en el corto plazo.
Un trader no tiene una verdadera intención de invertir, en el sentido de que no adquiere un compromiso a largo plazo para obtener rentas (dividendos, intereses, etc.). Su filosofía es “comprar barato para vender caro”.
A través de la plataforma de operaciones de un bróker online y utilizando instrumentos financieros, tales como futuros o CFDs, los cuales permiten el apalancamiento, es decir, tomar posiciones con mayor volumen al capital invertido y también permiten operar en corto (vende para después recomprar a un precio inferior, obtenido ganancias con las caídas de los mercados).
Existen varios estilos de trading uno de los estilos más habituales es el llamado “day trading” (operaciones que no duran más de una jornada bursátil). Sin embargo también podemos encontrar en este universo a traders que llevan a cabo una operativa de “scalping” (un estilo electrizante, en el que las operaciones tan sólo duran unos pocos minutos) y “swing trading” (toman posiciones que pueden durar unos días).
¿Cómo funciona la inversión y trading online?
Para exponer cómo se desarrolla la inversión y el trading por esta vía, vamos a mostrar el funcionamiento de la plataforma de inversión de dos brókers online para realizar trading a modo de ejemplo:
- eToro
- Degiro
Inversiones online con la plataforma de eToro
eToro es un bróker online de origen israelí. Sin embargo, como suele ser habitual en los brokers online tiene varias filiales con fines de poder ofrecer sus servicios legalmente en diferentes regiones del planeta. Para los inversores europeos, la empresa contratante es eToro (Europa) Ltd.
Esta empresa tiene sede en Chipre (país miembro de la Unión Europea) y se encuentra regulado por la Cyprus Securities Exchange Commission, con número de licencia 109/10.
La característica principal de eToro es que dispone de la red social de trading más grande que existe. El Social Trading es un tipo de operativa consistente en copiar las operaciones de otros traders a cambio de cederle parte de las ganancias que pueden conseguir.
La plataforma de trading de eToro está diseñada, además de para poder desarrollar trading manual, poder seguir y copiar a otros traders, además de compartir comentarios sobre los mercados financieros y sus novedades.
Una vez iniciado el proceso de registro, se establecen las credenciales para acceder a la plataforma de trading (usuario y contraseña). Desde ella, pueden realizarse todas las operaciones, en la sección del menú que se muestra a continuación (Seguimiento) pueden buscarse los activos disponibles y crear listas de seguimiento. La plataforma de trading de eToro también tiene un buscador en la parte superior de la pantalla.
Esta captura de pantalla es solo con fines ilustrativos.
Una vez que se haya localizado el activo financiero el cual se pretende analizar, seguir, operar, etc. (en síntesis, trabajar con él), se debe hacer un clic sobre el mismo y en ese momento aparecerá la información precisa (noticias, estadísticas, gráfico e investigación), además de la opción de invertir sobre él (botón de la parte superior derecha).
El 68% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al negociar CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero.
Las operaciones en curso pueden visualizarse y gestionarse desde el menú. Puede comprobarse que todas las funciones necesarias para una correcta gestión de la cuenta se encuentran en el menú de la parte izquierda.
Inversiones con la plataforma de DEGIRO
DEGIRO es un bróker originario de los países bajos. Al principio, su modelo de negocio se basaba en dar servicio a los inversores profesionales, pero posteriormente amplió su oferta a los particulares. Es uno de los brókers más destacados a nivel europeo.
Se encuentra regulado por el Banco Central Neerlandés y por la autoridad de mercados de Alemania (BaFin).
Su plataforma de operaciones combina la sencillez con una alta funcionalidad. Tiene varias secciones destacadas:
- Mercados: un vistazo general de los activos financieros disponibles.
- Producto: muestra una información más pormenorizada sobre un activo financiero concreto.
- Noticias destacadas: como su nombre indica, se trata de una sección de noticias financieras.
- Cartera: desde aquí pueden visualizarse y gestionarse las operaciones abiertas. También muestra un historial de las operaciones cerradas.
- Calendario: muestra un calendario con los eventos económicos.
Puede comprobarse en la imagen siguiente como en la sección de “Producto” se muestra un gráfico de cotizaciones y toda la información necesaria sobre las acciones de Apple. Además, en la parte superior derecha se encuentran los botones para comprar o vender este activo financiero.
Conclusiones
El usuario es responsable de sus propias acciones. Invertir puede ser rentable, pero no está exento de riesgos de perder el dinero depositado. Puedes perder (parte de) tu depósito. Nunca inviertas más de lo que permita tu posición financiera.
Esperamos que toda esta información te haya sido útil para conocer en profundidad qué es un broker online y cómo funciona para que puedas tomar las mejores decisiones financieras.
Advertencia:
Operar es arriesgado y podrías perder parte o todo el capital invertido. La información proporcionada tiene fines informativos y educativos únicamente y no representa ningún tipo de asesoramiento financiero y/o recomendación de inversión